在 2020 年去中心化金融热潮之后，加密货币借贷已成为在数字资产领域赚取被动收入的热门活动。而且不是没有理由的。
与当时债券和储蓄账户的低收益率相比，DeFi 借贷提供的利率远高于银行和许多其他 TradFi 服务提供商。同时，它使借款人能够在不出售所持资产的情况下获得数字资产的额外资本。
然而，由于数字资产的波动性增加，大多数贷款协议都使用超额抵押贷款——这意味着借款人必须存入比他们可以借到的更多的价值作为抵押品。尽管此设置对许多人来说很方便，但它根本不适用于许多用例。
因此，绝大多数 DEX 不支持非托管保证金交易。即使在极少数可用的平台上，杠杆交易也仅限于每个提供商的生态系统，并且通常以基于加密的衍生品的形式出现，例如期货合约。因此，与现货市场不同，交易者对他们交易的资产没有实际所有权。同时，虽然衍生品密切跟踪标的工具的价格，但由于其设计，其估值相当复杂。
这就是Primex Finance 发挥作用的地方。
您可能已经知道，我们正在构建一个去中心化的大宗经纪流动性协议，以实现跨多个 DEX 和区块链的非托管现货保证金交易，而不会面临 DeFi 借贷协议的超额抵押机制、中心化订单簿或其他潜在风险的问题基于加密的衍生品的警告。
换句话说，我们是在一个跨多个 DEX 平台的无许可协议下将贷方与交易者连接起来。虽然它允许先验者在其持有的数字资产上实现高 APY，但后者可以利用贷方的流动性进行现货保证金交易。
上个月，我们探讨了我们的平台对交易者的好处。现在，让我们看看贷方如何利用 Primex 通过保证金借贷产生被动收入。我们今天将讨论的关键点将包括：
- 通过使用多个信用桶分散风险
- 通过借贷稳定币和波动的数字资产赚取高APY
- 获取固定贷款利率
- 利用跨链借贷的好处
- 将资产委托给特定的受信任交易者（复制交易）
- Primex v2 推出后，通过基于 AI 的交易者评分优化风险管理
多元化贷款组合
在金融界，多元化使投资者能够通过将投资分配到各种资产和行业来管理风险并获得更稳定的回报。
当然，这种技术在加密方面也很有意义，因为它可以让您更有效地保护您的投资组合免受高度波动的市场、意外事件，甚至针对您钱包中持有的一种代币的欺诈和犯罪的影响。
对于贷方而言，多元化更为关键，因为他们的目标是产生被动收益，同时将不还款借款人、违约和任何其他可能导致他们借给他人的资金完全损失的事件的风险降至最低.
关于后者，虽然 Primex 的 Keepers 确保交易者通过清算风险头寸来偿还对贷方的债务，但贷方应注意的一个重要风险与他们在平台上借出的资产有关。例如，虽然领先的稳定币具有高流动性、良好的声誉并且波动性很小，但由于流动性有限且缺乏良好的市场历史，小盘山寨币往往是风险较高的资产，以及高或什至价格波动过大。
借助 Primex Finance，贷方能够将其贷款组合分散到各种信用桶中。作为去中心化交易所和最终用户之间的流动性中间层，Bucket 是 Primex 上的智能合约，允许贷方向交易者提供流动性。这最终使后者能够进行非托管现货保证金交易，同时授权前一方通过借出加密货币进行交易来赚取收入。
在 Primex v1 推出后，该协议将具有多层信用存储桶，这些存储桶将以预定的方式运行（Primex v2 中将引入存储桶公证人和添加自定义存储桶的能力）。每一层都将基于特定存储桶中资产的风险级别。在实践中，这意味着信用桶的风险越小，分配的等级就越高。
例如，由于它们的波动性极小，著名的稳定币将比市场上的任何山寨币具有更高的等级。同时，由于先前工具对贷方构成的风险增加，根据 DEX 上的交易量和当前流动性数量，将比 ETH 或其他领先数字资产分配到较低级别的存储桶。
除了资产本身，杠杆率、支持的 DEX 以及贷方的 APY 和交易者的 APR 等参数将决定每个 Credit Bucket 的使用规则和风险状况。
根据他们的目标、偏好和风险偏好，贷方可以利用 Credit Buckets 使他们在 Primex 上的贷款组合多样化。在所有情况下，Keepers 将负责通过执行自动订单、清算抵押不足的头寸和执行每个 Bucket 的规则来保护贷方的资金免受交易者违约和不付款的影响。
未来，Primex v2 将为贷方引入更大的灵活性，以使其贷款组合多样化，因为社区提名的 Bucket Notaries 将使用自定义 Credit Bucket 扩展池列表。
更多风险，更高的APY
在 Primex Finance 上，与大多数 DeFi 借贷协议相比，贷方通常可以通过高风险信用桶将风险和波动性资产借给交易者，从而获得更高的 APY。
在这种情况下，交易者向贷方支付更高的费用，因为他们利用具有高波动性数字资产的高风险存储桶的流动性。
同时，Primex 上的贷方可以从与领先的 DeFi 借贷协议上的超额抵押贷款相同的安全级别中受益。然而，Keepers 不是过度抵押，而是负责通过关闭交易者的头寸并执行所有自动订单而不会给贷方带来风险，即使对于高波动性资产也是如此。
此外，该协议使交易者无法将贷方的资产转移到外部钱包。相反，他们可以利用流动性的唯一目的是通过 Primex 的智能合约开仓。
固定贷款利率
与 TradFi 甚至 CeFi 平台不同，去中心化金融部门的贷款利率是可变的，这意味着它们会根据市场条件不断变化。
例如，如果一个池的利用率由于大量新资本的涌入而受到重大打击，那么 10% 的供应 APY 很容易在一周内下降到仅 2%——只是在一个月后突然增长后增加到 5%。借贷活动。
如上例所示，DeFi 借贷协议上的可变 APY 会让贷方无法预测。出于这个原因，他们必须持续监控自己的头寸，并将资金转移到多个资金池中，以最大限度地提高收入。
作为上述问题的潜在解决方案，Primex Finance 将为贷方引入另一种选择，通过在特定时期锁定资金来获得固定利率。该协议将通过固定保证金交易费用为固定利率融资。请继续关注，因为我们将在未来分享有关此功能的更多详细信息！
跨链借贷
最初，Primex 将部署到一些与 EVM 兼容的链上，我们将利用去中心化的桥梁将跨链功能引入协议。
借助跨链互操作性，交易者将能够利用杠杆跨多个 DEX 和链交易数字资产。
同时，贷方将可以进入更多市场和平台，通过向交易者借出资金来创收，这意味着他们可以更有效地分散风险并获得更高的年利率。
此外，贷方还将能够利用跨链借贷功能，这将使他们能够将资产借给一个区块链（例如以太坊）上的交易者，然后将其资产提取到另一条链上的钱包中。
加强风险管理和资产委托给值得信赖的交易者
除了 Bucket Notaries、社区提名的 Credit Buckets 和许多其他新功能，Primex Finance v2 将引入基于 AI 的 Trader Scoring。
作为新机制的一部分，Trader Efficiency Notaries 将利用 AI 工具根据历史链上 DEX 数据确定 Primex 生态系统中每个 Trader 的风险状况。在评估记录后，公证人将为每个交易者分配一个分数，并根据他们的表现不断更新。
借助此功能，Bucket Notaries 将能够为基于交易表现的 Credit Bucket 引入新规则。例如，分数较低的交易者可能只能访问风险较低的存储桶。另一方面，高分数将允许用户通过高风险池以更大的杠杆交易小盘山寨币。
未来，表现优异的交易者也将能够获得存款不足的保证金交易，这将允许那些得分最高的交易者在未实现损失一定程度上超过初始保证金的情况下维持其未平仓头寸。虽然这为他们提供了更大的灵活性，但他们可以在市场极度波动时避免清算。
为了最大限度地降低贷方的风险，存款不足的桶将根据交易者可以实现的最大损失规模、头寸可以保持抵押不足的最长持续时间以及潜在的处罚等参数有自己的清算条件。
虽然 Keepers 确保贷方从交易者那里取回标准头寸（未存款不足）的资金，但如果抵押不足的头寸被清算并且交易者未能归还借入的资金，他们可能会意识到损失。
然而，存款不足的交易将只提供给最优秀的交易者，他们在社区中保持着良好的声誉并努力获得高分。由于未能补偿贷款人会严重损害他们的交易者分数，他们被激励在他们的头寸被清算后清偿债务。因此，这种激励措施最大限度地减少了贷方通过存款不足的交易实现损失的机会。
一般来说，基于人工智能的交易者评分机制可以帮助贷方更有效地管理风险，因为他们可以使用它来根据交易者的历史表现选择出借资金。更重要的是，贷方甚至可以选择将其资产委托给他们信任的特定交易者，该交易者将代表他进行交易（与交易平台上的复制交易功能类似）。
同时，风险和存款不足的头寸将具有更高的 APY，因为它们会增加交易者的费用。
加入 Primex 作为贷方
在协议主网启动后，Primex 将为贷方提供多种好处，包括：
- 通过信用桶有效分散风险
- 获得高 APY 以换取借贷风险更高的数字资产的能力
- 由基于 AI 的交易者评分支持的增强风险管理
- 在指定时间段内锁定资金以获取由固定保证金费用支持的固定利率的选项
- 跨链借贷以进入新市场并获得额外的灵活性
如果您有兴趣成为 Primex Finance 的早期贷方，我们建议您查看该协议的 Alpha 版本，该版本自 5 月以来已在以太坊的 Rinkeby 测试网上启动并运行。
此外，不要忘记加入我们的早期用户计划，这样您就可以与我们分享您的反馈、与其他 Primex 用户联系、参与私人挑战并获得独家奖品。
有用的链接：
英文原文链接：https://blog.primex.finance/5-reasons-to-lend-on-primex-finance-63f5331b18d2
